Миф о «бесплатных» ПИФах: как скрытые комиссии Сбера съедают вашу прибыль ещё до старта
Почему даже успешные ПИФы иногда проигрывают обычному вкладу
Вы открываете мобильное приложение Сбера, видите рекламу «Доходность ПИФов — до 25% годовых» и... почти верите. Потом замечаете надпись мелким шрифтом: «Результаты прошлых периодов не гарантируют будущую доходность». Но главная уловка кроется не здесь. В отличие от депозитов, где комиссий нет, паевые фонды берут плату за всё — вход, управление, выход. И когда вы посчитаете фактическую прибыль, цифры могут шокировать.
- Комиссия за управление фондом (до 3.5% годовых) списывается даже при убытках
- Надбавки при покупке паёв «съедают» до 1.5% суммы сразу
- Налог 13% при выводе средств появится, даже если фонд едва вышел в плюс
- Автоплатежи за страховку или дополнительные услуги подключаются по умолчанию
3 способа снизить комиссии до минимума: инструкция для экономных
Шаг 1: Выбираем фонды с «нулевым входом»
В разделе «Инвестиции» приложения Сбера кликните «Фильтр» → «Комиссии» → «Без надбавки». Так вы отсеете 80% ПИФов. В 2026 году таких фондов уже 12 штук, включая «Ликвидные облигации» и «Технологический прорыв».
Шаг 2: Переводим комиссии в ручной режим
Забудьте про автопродление договора — так вы избежите платы за «сопровождение» (0,3-0,7% ежеквартально). Как отключить? Личный кабинет → «Инвестуслуги» → «Автоплатежи» → красный крестик.
Шаг 3: Считаем реальную доходность с калькулятором
Берём заявленные 15% годовых, вычитаем 1.5% комиссии управляющего и 1% налога на доход сверх ключевой ставки. Что остаётся? Максимум 12.5%. А если инфляция 7-8%...
Ответы на популярные вопросы
Вопрос 1: Перевешивают ли высокие комиссии потенциальную прибыль от ПИФов?
Если фонд заработал 17% за год, а общие комиссии 3.5% — чистая прибыль 13,5%. При вкладе «Сохраняй» под 10% вы получите меньше, но гарантированно. Риск vs гарантия — ключевой выбор.
Вопрос 2: Можно ли вернуть списанные комиссии?
Только если операция проведена ошибочно (например, списание при нулевом балансе). В 95% случаев комиссии не возвращаются — это прописано в договоре.
Вопрос 3: Где смотреть полный перечень скрытых платежей?
Документ «Правила доверительного управления фондом» на сайте СберУправлениеАктивами. Особенно пункты 6.3-6.7 — там вся «бухгалтерия».
Всегда требуйте персональный расчёт комиссий у вашего менеджера Сбера до подписания договора. Ключевые цифры могут отличаться для крупных и мелких инвесторов.
ПИФ или вклад: 3 скрытых плюса и 3 риска
Преимущества ПИФов:
- Возможность заработать больше депозита при удачном выборе фонда
- Доступ к зарубежным активам (черосдовские ПИФы)
- Автоматическая ребалансировка портфеля без вашего участия
Недостатки ПИФов:
- Комиссии не зависят от результата — платите даже при убытках
- Налог на доход от инвестиций выше, чем ключевая ставка ЦБ
- Вы не контролируете состав активов — решение за управляющим
Рейтинг ПИФов СберБанка по чистой доходности за 2025 год
Сравниваем 5 популярных фондов с учётом всех комиссий. Стартовая сумма — 100 000 руб., срок — 1 год.
| Название фонда | Общие комиссии | Заявленная доходность | Фактический доход инвестора |
|---|---|---|---|
| Технологии будущего | 2.8% | 26.4% | 23.6% (+23 600 ₽) |
| Облигации плюс | 1.9% | 12.3% | 10.4% (+10 400 ₽) |
| Золото и драгметаллы | 2.4% | 9.5% | 7.1% (+7 100 ₽) |
| Вклад "Сохраняй" | 0% | 9.1% | 9.1% (+9 100 ₽) |
Как видим, только «Технологии будущего» обогнали депозит после вычета комиссий. В остальных случаях разница минимальна или отрицательна.
5 неочевидных фактов о комиссиях, о которых молчат менеджеры
Факт 1: При досрочном выводе средств скидка на надбавку не применяется. Положили 500 000 ₽, сняли через месяц? Заплатите полные 1.5% вместо 0,5%.
Факт 2: Волатильность фонда влияет на комиссии косвенно. Чем чаще управляющий покупает/продаёт активы — тем выше операционные издержки, которые закладываются в стоимость паёв.
Факт 3: Налог начисляется на разницу между ценой покупки и продажи пая. Даже если вы в итоге получили меньше, чем внесли, но за счёт колебаний курса был момент с доходностью выше ключевой ставки — налоговая служба может потребовать уплаты!
Заключение
Паевые фонды — не зло, но инструмент для тех, кто готов платить за профессиональное управление. Проверяйте комиссии как влюблённый проверяет соцсети избранницы, считайте чистую прибыль дважды и помните: 1.5% надбавки сегодня — это 50 000 ₽ с 3 миллионов через 15 лет за счёт сложного процента. Иногда проще открыть вклад и спать спокойно.
Информация предоставлена в ознакомительных целях. Условия продуктов СберБанка могут меняться — уточняйте детали перед заключением договора.
