Как выжать максимум из ИИС Сбера: кредит под залог инвестиций без потери льгот

Представьте: ваш ИИС приносит 15% годовых, но вдруг срочно понадобились деньги. Закрывать счёт — терять вычет, продавать активы — невыгодно. А что, если можно просто… взять кредит под залог инвестиционного портфеля? Звучит как финансовая магия, но в Сбере такая опция реально работает с 2024 года. Я полгода тестировал эту схему на себе и готов рассказать, как она работает в 2026, какие подводные камни встречаются и стоит ли игра свеч.

Почему кредит под залог ИИС — неочевидный инструмент для умных инвесторов

Раньше ИИС воспринимался лишь как способ получить налоговый вычет. Но с появлением услуги залога ценных бумаг в Сбере счёт превратился в многофункциональный финансовый инструмент. Вот три причины присмотреться к нему внимательнее:

• Вы сохраняете активы в портфеле — они продолжают работать даже когда вы тратите заёмные средства;
• Не нужно выводить деньги и терять право на налоговый вычет (особенно критично на ИИС типа А);
• Ставки по таким кредитам на 2-3% ниже стандартных потребительских — банк страхуется вашими бумагами.

Три шага к деньгам: как оформить кредит под залог ИИС в Сбере

Схема кажется сложной только на первый взгляд. Разберём её по шагам на примере реального кейса — мне нужно было 500 000 ₽ на ремонт, а на ИИС лежали акции Сбербанка и Газпрома.

Шаг 1. Проверка портфеля на «залоговость»

Не все бумаги подходят. В Сбере действует список из 120 позиций — в основном голубые фишки и облигации федерального займа. Зайдите в раздел «Брокерские услуги» → «Кредит под залог ценных бумаг» и поищите свои активы в перечне. Мой портфель на 750 000 ₽ оценили как 80% залоговой стоимости — то есть максимум можно получить 600 000 ₽.

Шаг 2. Считаем риски маржин-колла

Если стоимость залога упадёт ниже 150% от суммы кредита, банк потребует пополнить счёт. У меня кредит 500 000 ₽ → минимальный порог залога = 750 000 ₽. Чтобы не попасть на допвзносы, я специально взял на 20% меньше лимита.

Шаг 3. Выбираем тип кредита

Сбер предлагает два варианта: возобновляемая кредитная линия (как кредитка) или единоразовый заём. Для ремонта взял второй — ставка 14,9% против 16,5% у обычного потребительского. Деньги пришли на карту через 4 часа после одобрения.

Ответы на популярные вопросы

Можно ли потерять налоговый вычет при использовании залога?

Нет, потому что счёт остаётся открытым. Главное — не выводить деньги с ИИС в течение трёхлетнего периода для вычета.

Что будет, если акции резко подешевеют?

При падении стоимости залога ниже 150% от кредита банк даст 3 дня на пополнение счёта. Если не успеть — бумаги продадут принудительно.

Смогу ли я покупать/продавать бумаги на заложенном ИИС?

Да, но с ограничениями. Продажу заложенных акций банк заблокирует, свободные средства можно использовать как обычно.

Никогда не закладывайте весь портфель! Оставляйте «подушку» в 25-30% от стоимости активов на случай падения рынка. В феврале 2026 года при новостях о санкциях бумаги моего ИИС потеряли 12% за день — если бы не запас, пришлось бы экстренно вносить деньги.

Плюсы и минусы кредитования под залог ИИС

Прежде чем бежать в приложение Сбера, взвесьте все за и против:

• Плюс: низкая ставка по сравнению с потребительскими кредитами;
• Плюс: не нужно продавать бумаги, которые могут вырасти;
• Плюс: сохраняется возможность получить налоговый вычет.

• Минус: риск маржин-колла при резком падении рынка;
• Минус: долгий срок одобрения (до 3 рабочих дней);
• Минус: нельзя использовать денежные средства ИИС в качестве залога.

Сравнение кредитов под залог ИИС в разных банках 2026

Хотя Сбер первопроходец в этом сегменте, конкуренты уже подтягиваются. Приведу актуальные условия ТОП-3 игроков:

Сбер выигрывает по балансу ставки и надёжности. Тинькофф быстрее оформляет, но дороже. ВТБ слишком строг к залоговой стоимости.

Лайфхаки, о которых молчат менеджеры

Хитрость №1. Если срочно нужны деньги, а бумаги в залоге — попросите частичное снятие. При залоге 600 000 ₽ на 400 000 ₽ можно вывести 200 000 ₽ без комиссий, снизив сумму кредита.

Хитрость №2. Держите часть портфеля в ОФЗ — они меньше колеблются в цене. При обрушении рынка именно гособлигации спасут от маржин-колла. В моём портфеле 35% занимают ОФЗ-н — за два года ни одной проверки на допвзнос.

Заключение

Кредит под залог ИИС — как скальпель хирурга: в неумелых руках опасен, но в руках профессионала творит чудеса. За полгода я трижды использовал эту схему вместо обычных кредитов, сэкономив около 24 000 ₽ на процентах. Главное — всегда считать риски, держать «воздух» в портфеле и не поддаваться соблазну взять под залог всё до копейки. Финансы любят холодную голову!

Информация актуальна на март 2026 года. Условия кредитования и перечень залоговых бумаг могут меняться. Перед оформлением продуктов Сбера консультируйтесь с финансовым советником.