Вклады или облигации Сбера: что выгоднее для новичка в 2026 году
Сейчас, когда банки и рынок ценных бумаг предлагают десятки способов сохранить средства, новички часто теряются. Особенно когда отлично знакомый Сбербанк предлагает не только вклады, но и облигации. С одной стороны – проверенный годами вклад с госгарантиями. С другой – обещание более высокой доходности через облигации. Но как сделать выбор без опыта? Давайте разберёмся, что реально выгоднее для обычного человека в 2026 году без риска потерять сбережения.
Почему вклады и облигации — главные инструменты новичка
Для тех, кто только начинает разбираться в финансах, эти два инструмента – золотая середина между безопасностью и доходностью. Вот три причины, почему они идеальны для старта:
- Минимальный порог входа – в Сбере можно открыть вклад или купить облигации даже с 10 000 рублей
- Понятные условия – ставки и сроки прописаны чётко, никаких сложных расчётов
- Предсказуемая доходность – вы заранее знаете, сколько получите в конце срока, в отличие от акций
Как выбрать между вкладом и облигацией: пошаговый гид
Прежде чем бежать в отделение или открывать приложение Сбера, ответьте себе на три ключевых вопроса.
Шаг 1. Определите свой временной горизонт
Если деньги понадобятся через полгода – берите вклад с возможностью частичного снятия. Если готовы забыть о сумме на 2-3 года – присмотритесь к долгосрочным облигациям.
Шаг 2. Рассчитайте точную сумму
Вклады Сбера часто дают повышенные ставки при суммах от 500 000 рублей. Для облигаций это менее критично – доходность равномерна для любых сумм.
Шаг 3. Сравните чистую доходность с учётом налогов
Помните: по вкладам с 2026 года налог платится, если доход превышает 250 000 рублей в год по ключевой ставке ЦБ. По облигациям – с любого дохода, кроме ОФЗ. Рассчитайте реальный доход после вычета 13% НДФЛ.
Ответы на популярные вопросы
Что надёжнее: вклад или облигации?
Вклады до 10 млн рублей защищены системой страхования вкладов (АСВ). Облигации Сбера считаются крайне надёжными, но в теории могут давать отрицательную доходность в случае резкого изменения ключевой ставки.
Какие облигации доступны в Сбере новичку?
Через СберИнвестор можно купить:
- ОФЗ (гособлигации)
- Корпоративные облигации Сбербанка
- Муниципальные облигации крупных городов
Можно ли потерять деньги на облигациях?
Если держать их до погашения – почти нет. Но при досрочной продаже курс может упасть из-за изменения рыночных условий. На вкладах с частичным снятием такого риска нет.
С июля 2024 года купонный доход по облигациям облагается налогом для всех. Учитывайте это при расчёте реальной доходности и сравнивайте её с вкладом.
Главные преимущества и недостатки
Вклады Сбера: сильные и слабые стороны
- ➕ Гарантия возврата до 10 млн рублей через АСВ
- ➕ Простота открытия через приложение
- ➕ Возможность досрочного закрытия без потери процентов (на некоторых видах)
- ➖ Средняя ставка в 2026 году всего 7-8% годовых
- ➖ Налог на доходы выше 250 000 рублей в год
- ➖ Жёсткие сроки на пополнение и снятие средств
Облигации Сбера: плюсы и минусы
- ➕ Доходность выше вкладов на 1-3% (в среднем 9-11% годовых)
- ➕ Гибкость: можно продать в любой рабочий день
- ➕ Нет налога на доход с ОФЗ
- ➖ Риск рыночной волатильности при досрочной продаже
- ➖ Сложнее оформить, чем вклад (нужен брокерский счёт)
- ➖ Эмитент может отозвать облигации досрочно
Реальная доходность инструментов в 2026 году: цифры не врут
Давайте сравним конкретные продукты Сбера, доступные частному инвестору. Ключевой момент – пересчёт с учётом налогов и комиссий.
| Параметр | Вклад Premium 24 мес. | ОФЗ-26242 | Облигации Сбербанка-7 (выпуск 2025) |
|---|---|---|---|
| Номинальная ставка | 8,5% | 7,8% | 10% |
| Минимальная сумма | 50 000 ₽ | 1 000 ₽ (1 облигация) | 1 000 ₽ |
| Налогообложение | При доходе > 250 000 ₽/год | 0% | 13% с каждого купона |
| Досрочное снятие | С потерей 0,5% | Продажа в любой день | Продажа в любой день |
| Реальная доходность для 500 000 ₽ | 7,8% (после вычета налога) | 7,8% | 8,7% (после вычета налога) |
Как видим, при крупных суммах корпоративные облигации всё ещё выгоднее вкладов даже с налогом. Но ОФЗ при меньшем риске дают доходность на уровне вклада.
Неочевидные лайфхаки для увеличения доходности
Если всё же выбираете вклад, смотрите на условия капитализации процентов. В Сбере есть опция, при которой проценты добавляются к телу вклада каждый месяц. На сумму 1 млн рублей это даст дополнительные 15-20 тысяч за три года по сравнению с выплатой процентов в конце срока.
Для облигаций есть хитрость: покупайте бумаги сразу после выплаты купона. Они будут стоить дешевле номинала, так как следующий платёж – только через полгода. Так вы снизите переплату за "накопленный купонный доход" и повысите реальную доходность к погашению.
Заключение
Выбор между вкладом и облигациями в 2026 году напоминает выбор между удобным автобусом и скоростным поездом. Первый проще и привычнее, второй быстрее, но требует немного больше подготовки. Если вы только начинаете – откройте оба варианта: часть денег положите на вклад с возможностью пополнения, часть вложите в ОФЗ через СберИнвестор. Через год сравните результаты и поймёте, что ближе именно вам.
Информация предоставлена в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед открытием вклада или покупкой ценных бумаг внимательно изучайте условия договора и консультируйтесь со специалистами Сбербанка.
